بر مبنای محاسبه پارامترهای باقی مانده ها و نتایج آزمون کولموگروف طی جدول شماره ۴-۵ ملاحظه می شود که:
یک) سطح معنی دار متناظر با آماره کولموگروف- اسمیرونوف ۰۶۷۵/۰ و بیشتر از ۵ درصد است لذا در سطح ۹۵ درصد اطمینان فرض نرمال بودن توزیع باقی مانده های رابطه برآوردی بین حجم مبادلات سهام و متغیرهای مستقل مشتمل بر قیمت هر سهم به ریال، بازده غیر منتظره سهام در قیاس با بازده بازار و بر حسب درصد، ریسک سهام بر مبنای بتای بازار و نهایتا ارزش شرکت که به عنوان یک کمیت لگاریتمی بر مبنای لگاریتم ارزش شرکت با معیار کیو توبین پذیرفته شده است.
دو) مقادیر میانگی و انحراف معیار باقی مانده ها برابر ۰۰۰۰۰۰۰۱۶/۰ و ۹۹۹۹۹۸۲/۰ بوده و به ترتیب به سمت صفر و یک میل کرده و تقریبا نرمال هستند.
سه) علاوه بر تحلیل های کمی یاد شده، از نمودار مقایسه توزیع باقی مانده ها و منحنی توزیع نرمال نیز جهت ارزیابی نرمال بودن توزیع باقی مانده ها استفاده شده است. مقایسه هیستوگرام توزیع باقی مانده ها با منحنی توزیع نرمال در نمودار شماره ۴-۱ آورده شده است:
نمودار شماره ۴-۱: مقایسه هیستوگرام باقی مانده ها و منحنی نرمال
بنابراین در مجموع بر مبنای نتایج آزمون کولموگروف- اسمیرونوف و مقاسه نمودار هیستوگرام توزیع باقی مانده ها و منحنی توزیع نرمال استاندارد، یکی دیگر از پیش فرض های کلاسیک استفاده از رگرسیون خطی مرکب جهت تعیین رابطه بین متغیرها پذیرفته شده است.

ج) بررسی ناهمسانی واریانس
در این پژوهش برای بررسی وجود ناهمسانی واریانس جملات اخلال، از آزمون وایت استفاده‌شده است. در این آزمون فرضیه‌ها به‌صورت زیر تعریف می‌شوند:
H₀ : همسانی واریانس ها
H₁ : ناهمسانی واریانس ها
نتایج آزمون ناهمسانی واریانس وایت مبتنی بر معیار فیشر، با بهره گرفتن از نرم‌افزار Eviews به­شرح جدول شماره ۴-۶ خلاصه شده اند:
جدول ۴-۶: خلاصه نتایج آزمون ناهمسانی واریانس ها با معیار وایت

با بهره گرفتن از آماره F یا فیشر و کای اسکوئر به­راحتی می­توان قضاوت کرد که رابطه برآوردی رگرسیونی از همسانی ئاریانس برخوردار بوده یا نیست. به این­صورت که اگر احتمال مربوط به آماره ها یا (Prob (F-Static)) کمتر از سطح خطا (آلفا) باشد، فرضیه H₀ پذیرفته‌ شده و لذا همسانی واریانس پذیرفته می‌شود. درصورتی‌که خلاف این شرط محقق شود و مدل ناهمسانی داشته باشد برای رفع آن می­توان از روش کمترین مجذورات تعمیم‌یافته (GLS) استفاده کرد. طبق نتایج حاصل از جدول ۵-۴ با توجه به این­که احتمال یا سطح معنی دار متناطر با آماره هر دو آزمون فیشر و کای اسکوئر کمتر از ۵ درصد بوده و به سمت صفر میل کرده است، در سطح ۹۵ درصد اطمینان، فرض همسانی واریانس ها به عنوان یکی دیگر از پیش فرض های کلاسیک استفاده از رگرسیون خطی مرکب “پذیرفته” شده است.
د) بررسی فرض استقلال خطاها
برای آزمون استقلال واریانس­های بیان‌نشده در دوره­ های مختلف و به عبارتی خطاها یا باقی مانده های رابطه برآوردی رگرسیونی، که یکی از مفروضات کلاسیک تجزیه‌وتحلیل رگرسیون خطی مرکب می‌باشد و خودهمبستگی^[۲۷] نیز نامیده می­ شود، از آزمون دوربین واتسون استفاده‌شده است. این آزمون از مشهورترین آزمون­ها جهت تشخیص خودهمبستگی است. زمانی که آماره دوربین واتسون در دامنه­ ۱٫۵ تا ۲٫۵ باشد، معرف آن است که خودهمبستگی وجود ندارد، ولی مقادیر بالاتر از ۲٫۵ یا کمتر از ۱٫۵ معرف آن است که جملات خطا به­ صورت تصادفی اتفاق نمی­افتند و بنابراین، نتایج غیرواقعی است، برای رفع مشکل خودهمبستگی و بهبود نتایج می­توان همانند ناهمسانی واریانس از روش کمترین مجذورات تعمیم‌یافته استفاده کرد. بر مبنای به کارچیری نرم افزار Eviews نتایج محاسبه آماره دوربین واتسون برای رابطه بین حجم مبادلات سهام با متغیرهای مستقل، طی جدول شماره ۴-۷ خلاصه شده است:
جدول شماره ۴-۷: آزمون فرض استقلال خطاها در رابطه برآوردی