۲-۵-۳ اثرات ناشی از چسبندگی هزینه ها

در این بخش از مطالعه به بررسی اثرات و پیامدهای چسبندگی هزینه پرداخته می شود که عمدتاًَ ادبیات مطالعه در این حوزه موارد زیر را نشان می‌دهد:

۱- تأثیر چسبندگی هزینه ها بر پیش‌بینی سود توسط تحلیلگران مالی و سود آنی و واکنش بازار

۲- چسبندگی هزینه ها و مدیریت سود(بنکر و همکاران (۲۰۱۰).

۲-۵-۳-۱ تأثیر چسبندگی هزینه بر پیش‌بینی سود توسط تحلیلگران مالی و سود آتی و واکنش بازار

مطالعات اخیر نشان داده است که چگونه مدل پیش‌بینی سود که موضوع چسبندگی هزینه ها را مد نظر قرار می‌دهد قویتر و دارای خطای کمتر است.بنکروچن^[۲۵] در سال ۲۰۰۶ در تحقیق خود با عنوان پیش‌بینی سود با بهره گرفتن از مدل مبتنی بر تغیر پذیری هزینه و چسبندگی هزینه، با در نظر گرفتن خاصیت چسبنده هزینه ها مدلی را برای پیش‌بینی سود طراحی و آزمون نمودند. در این مدل فروش به ‌عنوان محرک اصلی تغییر در سود و هزینه های متغیر در نظر گرفته شده است هدف اصلی تحقیق آن ها ارزیابی کارایی این مدل پیش‌بینی سود نسبت به سایر مدل های پیش‌بینی سود بود. نتایج به دست آمده از مطالعات آن ها نشان داد که دخالت دادن رفتار نا متقارن هزینه در پیش‌بینی سود باعث افزایش صحت پیش‌بینی سود نسبت به سایر مدل‌های پیش‌بینی سود شده است(بنکر و همکاران (۲۰۱۰).

همچنین ویس (۲۰۱۰) به بررسی رابطه رفتار هزینه و پیش‌بینی سود تحلیلگران پرداخت این پژوهش نشان داد که دقت پیش‌بینی سود توسط تحلیلگران در شرکت‌های که هزینه چسبنده تری دارند کمتر است. و چسبندگی هزینه ها بر الویتهای تحلیلگران و نظر سرمایه گذاران در باره ارزش شرکت تأثیر می‌گذارد. اندرسون و همکاران^[۲۶] در سال۲۰۰۷ با بهره گرفتن از مدل پیش‌بینی سود دریافتند که بر خلاف تفسیر های سنتی، در دوره های کاهش فروش، سود های آتی با نسبت هزینه های عملیاتی به فروش، رابطه مثبت دارد و بازده غیر عادی پرتفوهای تشکیل شده از شرکتهایی که نسبت هزینه های عملیاتی به فروش آن ها در دوره های کاهش فروش، افزایش می‌یابد، مثبت است(بنکر و همکاران (۲۰۱۰).

۲-۵-۳-۲ تأثیر چسبندگی هزینه ها و مدیریت سود

یکی از مطالعاتی که به بررسی رابطه بین چسبندگی هزینه و مدیریت سود پرداخته است توسط دایرنیک و همکاران در سال ۲۰۱۲ بوده است. ‌به این ترتیب که آن ها هزینه حقوق و دستمزد و انگیزه های مدیریت سود را مورد بررسی قرار دادند. آن ها فرض کردند که گزارشکری مدیران در ارتباط با سود های واحد تجاری سالم و درست است، هنگامی که حجم فعالیت افزایش می‌یابد اقدامات مدیریت باعث می شود هزینه های دستمزد در حد کوچکتری افزایش یابد و هنگامی که حجم فعالیت کاهش می‌یابد هزینه های دستمزد در حد بزرگتری کاهش پیدا کند بدین‌صورت که مدیران در هنگام کاهش حجم فعالیت بر روی اخراج کارکنانی که هزینه اخراج پایینی برای شرکت دارند تمرکز می‌کنند. همچنین آن ها برای محافظت از شهرت و اعتبار خود واکنشی که نسبت به تغییرات فعالیت از خود نشان می‌دهند به منظور محدود کردن تعداد اخراجیهای کارکنان از طریق تغییر ساعات کار کارکنان است آن ها ‌به این نتیجه رسیدند که مدیرانِ شرکتهایی که انگیزه های مدیریت سود بیشتری دارند هزینه هایشان در معرض درجه ی پایینتری از چسبندگی قرار دارند. روی هم رفته یافته های آن ها نشان می‌دهد که انگیزه های مدیریت سود روی رفتار نا متقارن هزینه ها اثر دارد(بنکر و همکاران (۲۰۱۰).

۲-۶ پیشینه تحقیق

۲-۶-۱ تحقیقات خارجی

تحقیق سابرامانیام و ویدن میر

سابرامانیام و ویدن میر در سل ۲۰۰۳ در تحقیقی با عنوان شواهدی دال بر چسبندگی هزینه، ۹۵۹۲ واحد تجاری از چهار صنعت تولیدی بازرگانی، خدماتی و مالی در سال‌های ۱۹۷۹ تا ۲۰۰۰ را مورد بررسی قرار دارند. در این تحقیق متغیر وابسته درصد تغییرات درآمد، متغیر مصنوعی برای سطوح مختلف درآمد، میزان دارایی های ثابت تعداد کارکنان و میزان موجودیها بود. نتایج تحقیقات آن ها نشان داد که هزینه های فروش، عمومی و اداری و بهای تمام شده کالای فروخته شده در سطوح پایین تغییر درآمد فروش چسبنده نیستند ‌به این معنا که زمانی که درآمد فروش تغییراتی کمتر از ۱۰% داشته باشد هزینه های فوق الذکر چسبندگی ندارند و چسبندگی این هزینه ها زمانی که تغییرات درآمد فروش بیش از ۱۰% باشد نمودار می‌گردد.

همینطور آن ها نشان دادند که میزان چسبندگی هزینه ها در صنایع مختلف با یکدیگر متفاوت است.

تحقیق نورین و سادراستورم

نورین و سادراستورم در سال ۱۹۹۴ در مقاله ای تحت عنوان آیا شدت هزینه های سر بار متناسب حجم فعالیت است منتشره در مجله حسابداری و اقتصاد ۱۰۰ بیمارستان در شهر واشنگتن را در سال‌های ۱۹۷۳ تا۱۹۹۲ مورد بررسی قرار دادند آن ها دریافتند که فرضیه تناسب بسیاری از هزینه های سربار با حجم فعالیت را می توان رد کرد به طور متوسط هر واحد فعالیت حدود%۴۰ و در برخی از بخش‌ها بیش از%۱۰۰ بیشتر از واقع نشان داده شده است.‌بنابرین‏ متوسط هزینه هر واحد فعالیت باید با احتیاط زیادی در تصمیم گیری استفاده شود

تحقیق اندرسون و همکاران

اندرسون، بنکر و جان اکرمن در سال ۲۰۰۳ در مطالعه ای تحت عنوان ،آیا هزینه های فروش ، عمومی و اداری چسبنده هستند منتشره در مجله پژوهش حسابداری سال ۷۶۲۹،۲۰۰۳ واحد تجاری را در سال‌های ۱۹۷۹ تا ۱۹۹۸ مورد بررسی قرار دارند مطالعات آن ها نشان می‌دهد که هزینه های فروش عمومی و اداری چسبندگی داشته و چسبندگی این هزینه ها در دوره بعد از بین می رود. همچنین میزان چسبندگی هزینه های فروش عمومی و اداری با افزایش طول دوره مطالعه و طول دوره کاهش فروش، کاهش یافته و با افزایش رشد اقتصادی میزان دارایی ها و تعداد کارکنان افزایش می‌یابد.

تحقیق کالیجا و همکاران