نتایج این آزمون نشان می‌دهد سطح معناداری متغیرهای تحقیق بیشتر از ۰٫۰۵ است و همچنین باید خاطرنشان کرد نرم‌افزار Spss طبق قضیه حد مرکزی نتایج این پرسشنامه را نرمال تشخیص داده است، لذا فرضیه صفر یعنی نرمال بودن متغیرها مورد تأیید قرار می‌گیرد.
۳-۹- تجزیه و تحلیل اطلاعات و آزمونهای آماری مورد استفاده:
تجزیه و تحلیل، بعنوان فرآیندی از روش علمی، یکی از بایدهای اساسی هر روش تحقیقی است. تجزیه و تحلیل بطور کلی عبارت از روشی است که از طریق آن کل فرایند پژوهشی، از انتخاب مسأله تا دسترسی به یک نتیجه هدایت می شود. پژوهشگر برای پاسخگویی به مسأله تدوین شده و یا تصمیم گیری در مورد رد یا تأیید فرضیه ای که صورت بندی کرده است از روش های مختلف تجزیه و تحلیل استفاده میکند ( طاهری و ماشین چی ،۱۳۸۷،ص۱۱۴).

(( اینجا فقط تکه ای از متن درج شده است. برای خرید متن کامل فایل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت feko.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. ))

هدف از تحلیل و توصیف در آمار، بررسی جامعه آماری است که به دو طریق توصیف می شود: یا با که در این صورت فنون آمار توصیفی بکار خواهد رفت و « پارامتر » سرشماری کلیه عناصر جامعه و محاسبه یا با بهره گرفتن از تخمین زننده برآورد پارامتر شقی از آمار را استنباطی می گویند که شامل فنون تخمین آماری و آزمون فرضیه ها میشود.
اینکه از کدام طریق ( تخمین یا آزمون) ، استنباط انجام گیرد، به نوع تحقیق بستگی دارد. اگر تحقیق از نوع سؤال و صرفاً حاوی پرسش درباره پارامتر باشد از تخمین آماری برای پاسخ به سؤالات استفاده می شود و اگر حاوی فرضیه ها بوده و از مرحله سؤال گذر کرده باشد، آزمون فرضیه ها و فنون آماری آن بکار میرود ( آذر و مومنی ، ۱۳۷۶،ص ۴۱).
با توجه به مطالب فوق ما در این تحقیق از هر دو نوع آمار توصیفی و آمار استنباطی استفاده می نمائیم. از آمار توصیفی برای نمایش اطلاعات جمعیت شناختی با بهره گرفتن از جدول فراوانی و نمودارهای میله ای استفاده می شود. از فنون استنباط آماری نیز در این تحقیق استفاده می شود و چون بدنبال فرضیه های تحقیق می باشیم از آزمون فرضیه ها و فنون آماری مرتبط با آن استفاده خواهد شد.
۳-۱۰- ملاحظات اخلاقی

1. 1. موافقت و تمایل شخصی برای شرکت در پژوهش مورد تأکید و به کار گرفته شده است.

1. 1. پرسشنامه ها به صورت بی­نام پاسخ داده شد تا از تبعات احتمالی منفی برای تک­تک شرکت کنندگان جلوگیری شود.

1. 1. داده ­های حاصل از پرسشنامه ­های پژوهش فقط برای بررسی اهداف و فرضیه ­های پژوهش مورد تحلیل و استفاده قرار گرفته­اند.

فصل چهارم
تجزیه و تحلیل داده ها
۴-۱- مقدمه:
در این فصل، اطلاعات گردآوری شده مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. تحلیل‌ها در دو قسمت آمار توصیفی و آمار استنباطی ارائه شده است مطالب مندرج در این فصل از سه بخش تشکیل شده است که به ترتیب عبارتند از:
یافته های توصیفی: این بخش که شامل محاسبه میانگین، انحراف معیار، حداقل و حداکثر نمره کسب شده در متغیرهای مورد مطالعه است.
یافته های مربوط به فرضیه ها: رابطه بین متغیرهای پیش بین و ملاک با بهره گرفتن از رگرسیون چند متغیری با روش ورود و مرحله ای ومسیر تحلیل با بهره گرفتن از نرم افزار لیزرل مورد بررسی قرارگرفته است.
رتبه بندی متغیرهای تحقیق که ترتیب اهمیت متغیرها را مشخص می سازد.
۴-۲- یافته های توصیفی
یافته های توصیفی در این پژوهش شامل توزیع فراوانی در نمودار برای متغیرهای کیفی مانند جنسیت، میزان تحصیلات ، سن و سابقه خدمت و همچنین میانگین، انحراف معیار، حداقل نمره ، حداکثر نمره و فراونی برای متغیرهای ملاک و متغیرهای پیش بین است.ابتدا یافته های توصیفی مربوط به متغیر کیفی جنسیت، میزان تحصیلات ، سن و سابقه خدمت ارائه می گردد.
جدول شماره (۴-۱)- توزیع فراوانی آزمودنی بر حسب جنس

نمودار(۴-۱)- توزیع فراوانی آزمودنی بر حسب جنس
همان طور که درجدول ۴-۱ ملاحظه می شود، بیش از ۶۹ درصد مشارکت کننده مرد می باشند

ب) روش های تحلیل پیش فرض ها :
از آنجا که به تبعیت از تحقیقات مشابه و مرتبط در این تحقیق نیز از رگرسیون خطی مرکب استفاده شده و در این تحلیل رگرسیونی از داده های عملکردی سال های (۱۳۸۹-۱۳۹۳) به عنوان یک بازه زمانی ۵ ساله و در نتیجه به روش داده های تابلویی استفاده شده است،پیش فرض های این روش به شرح زیر ارزیابی شده است :
۱) ارزیابی نرمال بودن توزیع متغیرها: از این روش برای ارزیابی نرمال بودن توزیع متغیرهای وابسته و مستقل تحقیق استفاده شده و آزمون مورد استفاده با آماره کولموگروف- اسمیرونوف بوده و در مواردی که فرض نرمال بودن برقرار نبوده از تبدیل لگاریتم مجذورات متغیر بهره گرفته شده است.

( اینجا فقط تکه ای از متن فایل پایان نامه درج شده است. برای خرید متن کامل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت feko.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. )

۲) ارزیابی نرمال بودن توزیع باقی مانده ها: در این راستا از مقایسه پارامترهای خطاها با منحنی متناظر نرمال استاندارد استفاده شده است. تقریبا صفر بودن میانگین و یک بودن انحراف معیار توزیع خطاها حاکی از انطباق توزیع خطاها بر توزیع نرمال تلقی شده است.
۳) آزمون ثبات واریانس ها: در این زمینه از آزمون وایت با فرض صفر همسانی یا برابری واریانس ها و نمودار پراکندگی استفاده شده است
۴) استقلال خطی متغییرهای مستقل: به منظور ارزیابی استقلال خطی متغیرهای مستقل و به تعبیری برقراری فرض جمع پذیری از تحلیل همبستگی خطی پیرسون استفاده شده است که در آن به صفر میل کردن ضرایب همبستگی حاکی از قابل اغماض بودن تاثیرات متقابل متغیرها و به تعبیری استقلال خطی متغیرهای مستقل بوده است.
۵) همسان سازی داده ها: در مواردی که داده های مربوط به یک متغیر به صورت مطلق و بر مبنای ارزش ریالی تعریف شده بود، به منظور فراهم کردن قابلیت مقایسه ارزش های متعلق به زمان ها یا تلفیق داده های مربوط به سال های مختلف عملکردی از تعدیل داده ها به روش لگاریتمی یا در صورت امکان از تعدیل بر مبنای شاخص عمومی قیمت ها استفاده شده است.
۶) استقلال باقی مانده ها: به منظور ارزیابی استقلال باقی مانده ها یا خطاهای در برآورد رابطه خطی مرکب بین متغیرهای وابسته و مستقل از آماره دوربین واتسون بهره گرفته شده است. ملاک استقلال خطاها قرار گرفتن این آماره در فاصله بین ۱٫۵ تا ۲٫۵ می باشد.
۷) تعیین نوع تحلیل تابلویی: به منظور انتخاب از بین روش های ثابت یا غیر ثابت و اثرات تصادفی یا غیر تصادفی از آزمون های چاو و هاسمن استفاده شده است .
ج) روش های تعیین ارتباط بین متغیر ها:
پس از ارزیابی پیش فرض ها به شرح بند قبل، و در صورتی که این پیش فرض ها برقرار نبوده استفاده از روش های نرمال سازی، از رگرسیون خطی مرکب به روش ترکیبی یا تحلیل داده های تابلویی استفاده شده است. ضمنا به منظور اعتبارسنجی استفاده از این روش از تفسیر ضریب تعیین بهره گرفته شده که به یک میل کردن آن حاکی از قوی بودن رابطه خطی بین متغیرها بوده است.
د) روش های تعمیم نتایج:
با توجه به اینکه از نمونه گیری تصادفی استفاده خواهد شد برای تعمیم نتایج از آزمون خطی بودن ، معنی دار بودن پارامترهای برآوردی در رگرسیون از آزمون فیشر استفاده شده است .
دو) سایر روشها :
در این تحقیق از تحلیل محتوا جهت تحلیل ادبیات تحقیق استفاده شده و بر مبنای تشابه و تمایز محتوایی نسبت به جمع بندی و تحلیل موارد اقدام است .
سه) مدل تحقیق:
در این بخش از روش تحقیق، مدل تحقیق به عنوان چارچوب کلی تعریف متغیرها، نحوه اندازه گیری، دسته بندی آن ها، رابطه بین متغیرها و نحوه برآورد این رابطه از دو بیان ریاضی و مفهومی استفاده شده است. مدل تحقیق حاضر را می توان به دو صورت مفهومی و ریاضی به شرح ذیل تبیین نمود:
الف) مدل مفهومی تحقیق
مدل مفهومی تحقیق به صورت نمودار شماره ۳-۱ و به صورت ذیل ترسیم شده است:
نمودار شماره ۳-۱: مدل مفهومی تحقیق
ب) مدل ریاضی:
در چارچوب مدل مفهومی مندرج در نمودار شماره ۱ و با بهره گرفتن از نمادها و روابط ریاضی، مدل ریاضی تحقیق جهت تعیین ارتباط بین متغیرها مبتنی بر مدل پارک، لی و سانگ(۲۰۱۴) به صورت زیر تصویر گردیده است:
۱) رابطه کلی
در این تحقیق، رابطه کلی بین متغیر وابسته و متغیرهای مستقل به صورت دیل تعریف شده است:
Y=f (x1, x2, x3, x4, x5)
۲) تعریف متغیرها
در رابطه بین متغیرها Y به عنوان متغیر وابسته، X1 قیمت سهام پس از اعلان سود، X2 بازده غیر منتظره، X3 نوع بازده بر مبنای مثبت یا منفی بودن سود اعلان شده، X4 اندازه شرکت بر حسب لگاریتم ارزش شرکت و X5 ریسک شرکت بر مبنای بتا
۳) دسته بندی متغیرها
y: متغیر وابسته
X1, x2, x3: متغیرهای مستقل اصلی
X4, x5: سایر متغیرهای مستقل
۴) اندازه گیری متغیرها:
X1 به عنوان قیمت سهام است که از بازار یا گزارش های بورس پس از اعلان سود هر سهم در انتهای دوره مالی به دست آمده است.
بازده X2 بازده غیرمنتظره سهام در این تحقیق از تفاوت بین بازده سهام شرکت با بازده کل بازار، جهت اندازه گیری بازده غیرعادی سهام استفاده شده است.
AR_it=R_it-MR_t
AR: بازده غیرعادی سهام شرکت.
R: بازده سالانه سهام شرکت.
MR: بازده سالانه کل بازار سهام.
X3: نوع اعلان سود به عنوان منفی یا مثبت که به عنوان یک متغیر کیفی در تحلیل چند سطحی منظور شده است.
X4: ریسک شرکت که بر مبنای بتای سهام محاسبه خواهد شد.
X5: اندازه شرکت که بر مبنای لگاریتم ارزش شرکت محاسبه خواهد شد.
حجم مبادلات سهام(Y): در تحقیق حاضر، مطابق با پارک و همکاران(۲۰۱۴) از رابطه زیر برای محاسبه این متغیر استفاده شده است.
TO_it=log
Trading Volume: حجم مبادلات سالانه سهام شرکت
Outstanding: تعداد سهام منتشره شرکت
پس از محاسبه TO به روش فوق، حجم مبادلات غیرعادی از رابطه زیر بدست می آید.
ATO=TO-
ATO: حجم مبادلات غیرعادی سهام شرکت
TO: حجم مبادلات عادی سهام شرکت

نگرانی در مورد وقایع غیرمنتظره
نگرانی درباره تغییرات بازده
شفاف نبودن اطلاعات
نقض مقررات ( همان منبع ص ۱۳۹)
۲-۲۳-۱- عدم اطمینان نسبت به عرضه کنندگان سهام
این بعد از ریسک به واسطه اعمال کسانی که مسئول اداره یک سازمان هستند به وجود می آید (ریسک مدیریت) و منتج از تصمیمات بدتجاری- مالی است که خود منجر به ریسک تجاری و مالی می گردد.
ریسک تجاری: ریسک ناشی از انجام تجارت و کسب و کار در یک صنعت خاص یا یک محیط خاص را ریسک تجاری می گویند. به عبارت دیگر ریسک تجاری را در ناتوانی یک شرکت در پایداری صحنه رقابت یا در حفظ نرخ رشد و یا ثبات میزان سوددهی در کوتاه مدت یا بلند مدت می توان تعریف کرد. در چنین حالتی میزان سود تقسیمی شرکت کاهش می یابد و این کار بر بازدهی و تغییرپذیری بازدهای سالانه آثار نامطلوبی می گذارد.
ریسک مالی: ریسک مالی، ریسک ناشی از به کارگیری بدهی در شرکت است. شرکتی که میزان بدهی آن بیشتر باشد ریسک مالی آن افزایش می یابد.( همان منبع ص ۱۳۹)
۲-۲۳-۲- نگرانی نسبت به وقایع غیرمنتظره
صنایع مختلف و شرکت های آن تحت تاثیر شرایط سیاسی، اقتصادی،اجتماعی و حتی جغرافیایی داخلی و خارجی می تواند دچار رونق و رکود گردد. برای مثال در صورت بهبود قیمت جهانی نفت، صنایع وابسته به فرآورده های نفتی، تحت تاثیر قرار گرفته و سهام آن دچار رونق می گردد یا در صورت بروز خشکسالی، صنایع وابسته به محصولات کشاورزی تحت تاثیر قرار گرفته و سهام آنها دچار رکود خواهد شد. بنابراین هرچه میزان وابستگی تولید یک شرکت به عوامل خارجی بیشتر باشد، ریسک سرمایه گذاری در آن شرکت افزایش می یابد. ( همان منبع ص ۱۳۹)

( اینجا فقط تکه ای از متن درج شده است. برای خرید متن کامل فایل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت feko.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. )

۲-۲۳-۳- نگرانی نسبت به تغییرات بازده
مهمترین عامل برتری یک سهم، میزان سودآوری آن می باشد. از آنجایی که اغلب تصمیم گیری ها در جهت سرمایه گذاری براساس روابط میان ریسک و بازده صورت می گیرد و یک سرمایه گذار هواره دو فاکتور ریسک و بازده را در تجزیه و تحلیل و مدیریت سید سرمایه گذاری های خود مدنظر قرار می دهد، بنابراین هرچه میزان انحراف سودآوری سالهای گذشته و یا سودهای احتمالی دوره های آتی نسبت به میانگین سود یا سود مورد انتظار بیشتر باشد، ریسک بالاتر و در مقابل ارزش آن کمتر خواهد بود.( همان منبع ص ۱۴۰)
۲-۲۳-۴-شفاف نبودن اطلاعات
تصمیم گیری سریع و صحیح مستلزم وجود اطلاعات کافی، منظم و شفاف است. هرچه اطلاعات دوره ای شرکت به صورت منظم تر و شفاف تری منتشر شود، اثر آن در قیمت سریعتر بوده و سهم از نقدینگی و گردش مناسبتری برخوردار خواهد گردید و به تبع آن ریسک سرمایه گذاری در سهام کاهش می یابد.
کارا شدن هر بازاری مستلزم این است که اطلاعات مربوط به شرکت ها، شرایط اقتصادی و اوراق بهادار، به سرعت و سهولت در دسترس همگان قرار گیرد. این اطلاعات به صورتی مناسب به وسیله سرمایه ­گذاران در قیمت ورقه­بهادار تفسیر می­شوند و بنابراین قیمت همیشه انعکاسی از اطلاعات رایج است. برای اینکه این اطلاعات در دسترس همگان قرارگیرد باید رایگان باشد.(همان منبع، ص۱۴۰)
۲-۲۳-۵- نقض قوانین و مقررات
دولت به عنوان یک ناظر و سیاست گذارکلان نقش پررنگی در بازار سرمایه دارد و یکی از وظایف دولت، ارائه برنامه ای است که بتواند به بازار سرمایه رونق بخشد. اما به طور کلی تکثر مراکز قدرت و تصمیم گیری، ابهام نقش و رابطه این مراکز با یکدیگر، تداخل قوای سه گانه کشور، شفاف نبودن قوانین و وجود برداشت های متفاوت و متناقض از آنها، وجود قوانین نامناسب و دست و پاگیر، نقض آزادی های اقتصادی، بی ثباتی سیاسی دولت، موجب افزایش ریسک سیستماتیک و لذا کاهش شدید سرمایه گذاری می گردد. (همان منبع، ص ۱۴۱)
۲-۲۴- نرخ بازده مورد انتظار^[۲۵]
عبارتست از بازده تخمینی یک دارایی که سرمایه گذاران انتظاردارند در یک دوره آینده به دست آورند. بازده مورد انتظار با عدم اطمینان همراه است و احتمال دارد برآورده شود و یا اینکه برآورده نشود. (همان منبع، ص ۱۴۱)
۲-۲۵- سرمایه گذاران متخصص
این دسته از سرمایه گذاران منابع مالی بیشتر و پایداری دارا می باشند، تجربه و تخصص آنها در سرمایه گذاری بیشتر می باشد، دارای ید بلندمدت بوده و معمولاً به صورت مستقیم اقدام به سرمایه گذاری می کنند. (همان منبع، ص ۱۴۱)
۲-۲۶- سرمایه گذاران مبتدی^[۲۶]
این دسته از سرمایه گذاران در مقایسه با سرمایه گذاران متخصص، منابع مالی کمتری دارند، تجربه و دانش آنها در سرمایه گذاری کمتر می باشد، دارای دید کوتاه مدت تر بوده و بیشتر از مشاوران مالی مستقل در سرمایه گذاری های خود استفاده می کنند. (همان منبع، ص ۱۴۲)
۲-۲۷-اندازه گیری ریسک
تاکنون معیارهای مختلفی برای تعیین ریسک توسط صاحبنظران معرفی شده اند که هر یک به جنبه­ای از بحث عدم اطمینان اشاره داشته و بعضاً مکمل یکدیگر نیز بوده شاخص های اندازه گیری ریسک اولین بار از طریق مطالعات شاخص های پراکندگی آماری محاسبه گردیدند و از آن به بعد روش­های جدیدتری از جمله ریسک نامطلوب^[۲۷]، استفاده از دیرش^[۲۸] برای محاسبه حساسیت ارزش اوراق قرضه و در نهایت ارزش در معرض خطر^[۲۹] معرفی گردیدند که همگی از روش های آماری استفاده می کنند.
در سال ۱۹۵۲ هری مارکویتز با ارائه مدلی کمی به اندازه گیری ریسک پرداخت و با معرفی مدل مبتنی بر ریسک و بازده و ارائه خط مجموعه کارا (Efficient Frontier Line) برای اولین بار مقوله ریسک را در کنار بازده به عنوان متغیری دیگر جهت انتخاب دارایی برای سرمایه گذاری قرار داد. وی انحراف معیار را به عنوان شاخص پراکندگی، معیار عددی ریسک خواند. شاگرد او ویلیام شارپ شاخص بتا (ضریب حساسیت) را برای تغییرات نسبی ارزش یک سهم در قبال تغییر ارزش بازار با معرفی خط مشخصات ارائه کرد و با معرفی مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) مدیریت علمی پرتفوی را پایه گذاری کرد. مک کالی معیار دیرش را به عنوان ملاک اندازه گیری ریسک اوراق بهادار با درآمد ثابت معرفی کرد و براساس آن مدیریت دارایی ها و بدهی ها و طراحی استراتژی های مدیریت ریسک از جمله تطابق دیرش و مصون سازی ارائه گردید. ادامه کارهای مک کالی به رابطه غیرخطی ارزش اوراق بهادار با درآمد ثابت و نرخ سود بازار منتهی شد و معیار تحدب به عنوان شاخصی دقیق تر برای محاسبه ریسک این اوراق معرفی گردید. (همان منبع، ص ۸۱)
بعد از دهه ۱۹۷۰ و افزایش روزافزون ریسک ها در جنبه های مختلف تصمیمات مالی، توجه مدیران بیش از پیش به عامل ریسک جلب شد و در حقیقت کنترل معیار ریسک به عنوان عاملی برای ایجاد ارزش بیشتر مورد توجه قرار گرفت و حتی نرخ های بازدهی تعدیل شده براساس ریسک ملاک ارزیابی ها قرار گرفت. همزمان با پیدایش ابررایانه ها که قدرت محاسباتی بالایی داشته، برخی نظرات قدیمی که به علت زمان بر بودن و پیچیدگی محاسباتی کنار گذاشته شده بودند، مجدد مطرح گردیدند از جمله ریسک نامطلوب که ابتدا توسط متقدمین مطرح گردیده بود در سال ۱۹۹۶ مجدداً در بین محققین مالی جایی دوباره یافت و تحقیقات مفصلی نیز انجام گرفت که چالش های آن هنوز ادامه دارد. (رودپشتی، ۱۳۹۲، ص ۶۲۳)
۲-۲۷-۱- حساسیت (Sensitivity)
تغییر یک متغیر وابسته بر اثر تغییر مستقل، مثل تغییرات قیمت در قبال تغییر یک واحد نرخ سود. دیرش و ضریب حساسیت (بتا) هر دو از این معیار می باشد. (همان منبع، ص ۸۲)
۲-۲۷-۲- نوسان (Volatility)
عبارت است از نوسان یک متغیر در اطراف میانگین و یا یک پارامتر تصادفی دیگر مثل واریانس و انحراف معیار. (همان منبع، ص ۸۲)
۲-۲۷-۳- معیارهای ریسک نامطلوب
این معیارها به عکس معیارهای نوسان، تنها بر بخش مخرب ریسک تمرکز دارند و در حقیقت نوسانات زیر سطح میانگین و یا متغیر هدف را مورد محاسبه قرار می دهند. معیار نیم واریانس، و نیم انحراف معیار برای محاسبه ریسک نامطلوب و ارزش و سرمایه در معرض خطر، از این دست می باشند. (رادپور و عبده تبریزی، ۱۳۸۸، صص ۴۵-۳)
سنجه های ریسک
سنجه های حساسیت
سنجه های نوسان
سنجه های ریسک نامطلوب
دیرش
تحدب
ضریب بتا
انحراف معیار
ضریب تغییرات
واریانس
سنجه های ریسک نامطلوب
سنجه های ریسک

۰.۲۴۸۸۵

خلق دانش

(رتبه ۲)
بُعدمالی
۰.۲۵۷

۰.۰۸۲۲۶

ذخیره دانش

۰.۱۸۴۴۱

تسهیم دانش

۰.۳۴۹۶۱

به کارگیری دانش

۰.۱۳۴۸۷

درونی سازی دانش

شکل ۵-۱-یافته‌های پژوهش
برای پاسخ به سوال، باید یافته­های تحقیق را ابتدا بر اساس اهمیت عناصر موجود در سطوح مدل بیان نمود و سپس به نتیجه نهایی رسید.

(( اینجا فقط تکه ای از متن درج شده است. برای خرید متن کامل فایل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت feko.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. ))

• همان­طور که بیان شد در این تحقیق از ابعاد کارت امتیازی متوازن به عنوان شاخص­ های اثربخشی مدیریت دانش استفاده شده است. اوزان نسبی این شاخص ­ها (بُعد مشتری، فرایند­های داخلی، نوآوری و یادگیری و مالی) تحت کنترل هدف کلی یعنی، سنجش اثربخشی مدیریت دانش در جدول (۴-۲) نشان داده شده است. نتایج نشان داد از نظر خبرگان دانشگاه، بُعد فرایند­های داخلی (۲۹۳/.) بیشترین اهمیت را در سنجش اثربخشی مدیریت دانش دارد و بُعد مالی (۲۵۷/.)، بُعد نوآوری و یادگیری (۲۴۶/.) و بُعد مشتری (۲۰۳/.) در اولویت‌های بعدی قرار دارند. در واقع، این نتیجه حاکی از آن است که برای موفقیت مدیریت دانش در دانشگاه، تاکید بر فرآیندها و امور اداری که در درون دانشکده ­ها صورت می­گیرد، اهمیت بیشتری دارد.

• همچنین برای تعیین اولویت فرآیندها در هر یک از ابعاد، از دو مرحله استفاده شده است که در مرحله اول، اهمیت فرایند­ها در هر بُعد مشخص شد جدول (۴-۳) و در مرحله بعد برای اینکه نقش دانشکده ­ها را در تفاوت این اولویت‌ها نشان داده شود از سوپر ماتریس استفاده شد. طبق نتایج سوپر ماتریس‌ها که در ستون B_kj در جدول (۴-۲۰) آمده است، فرایند خلق و به­ کارگیری دانش مهم­ترین فرآیندها برای سنجش اثربخشی مدیریت دانش محسوب می­شوند. به عبارت دیگر ترکیب خلق و به­ کارگیری دانش تقریباً تعیین کننده سنجش اثربخشی مدیریت دانش هستند و دانشکده ­ها برای افزایش اثربخشی مدیریت دانش خود باید در این دو فرایند موفق­تر عمل نمایند.

• بنابراین همان‌طور اشاره شد در مرحله پایانی با محاسبه­ی شاخص موزون کلی مدیریت دانش ­و نرمالایزه کردن آن می­توان دانشکده ­ها را هم بر اساس اثربخشی­شان و هم بر اساس فرآیندها، مقایسه و رتبه ­بندی کرد. طبق اعداد بدست آمده در سه ستون نهایی جدول (۴-۲۰)، می­توان وضعیت دانشکده ­ها را نیز بر اساس شاخص­ های اثربخشی در نمودار (۵-۱) مشاهده نمود که نشان می­دهد دانشکده­ های علوم انسانی و مهندسی وضعیت یکسان دارند یعنی در بحث مدیریت دانش خود به بعد فرآیندهای داخلی و نوآوری و یادگیری بیشتر از بعد مشتری و مالی توجه می­ کنند ولی دانشکده­ های علوم پایه در مقایسه با آن دو بیشتر به بعد مالی در کنار فرایند­های داخلی اهمیت می­دهد.

نمودار(۵-۱): تجزیه و تحلیل اثربخشی مدیریت دانش از طریق ابعاد کارت امتیازی متوازن

• همچنین نتایج نهایی در نمودار(۵-۲) نشان می‌دهد که در مجموع چهار شاخص اثربخشی مدیریت دانش، در فرایند خلق دانش دانشکده­ های علوم پایه نسبت به دو دانشکده­ های دیگر بالاتر است. این در حالی است که فرایند ذخیره دانش هر سه دانشکده در سطح خیلی پایینی قرار دارد و دانشکده­ های علوم مهندسی برتری ناچیزی نسبت به بقیه دارند. در تسهیم دانش دانشکده­ های علوم پایه و مهندسی اولویت بالاتری به دانشکده­ های علوم انسانی دارند. ولی در فرایند به­ کارگیری، اختلافی محسوسی بین دانشکده­ های علوم پایه با دو دانشکده­ی دیگر وجود دارد. در نهایت هم ترتیب دانشکده ­ها در فرایند درونی­سازی دانش به صورت علوم انسانی، پایه و مهندسی می­باشد.

نمودار(۵-۲): تجزیه و تحلیل اثربخشی مدیریت دانش از طریق فرایند­های چرخه دانش

نرخ مالیات
(۳-۱)
۳-۱۰-۶) نرخ مؤثر مالیات نقدی پرداختی (CASH ETR)
نرخ مؤثر مالیات نقدی پرداختی از تقسیم مالیات نقدی پرداختی(تأدیه شده) شرکت i در سال t بر سود قبل از مالیات شرکت i در سال tبه استثنای معافیت های موضوع مواد۱۳۲تا۱۴۵قانون مالیات های مستقیم ازجمله معافیت هایی است که موجب تفاوت دائمی بین سودحسابداری ومشمول مالیات می­ شود ( برای نمونه،طبق ماده۱۴۱ ، ۱۰۰ % درآمدحاصل ازصادرات کالاهای صنعتی و یاطبق مادۀ۱۴۵، سودحاصل ازسپرده های بانکی از مالیات معاف است) به دست می آید.

( اینجا فقط تکه ای از متن فایل پایان نامه درج شده است. برای خرید متن کامل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت feko.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. )

(۳-۲)

۳-۱۰-۷) نرخ مؤثر هزینه مالیات (ETR)
نرخ مؤثر هزینه مالیات از تقسیم هزینه مالیات شرکت i در سال t بر سود قبل از مالیات شرکت i در سال t به استثنای معافیت های موضوع مواد۱۳۲تا۱۴۵قانون مالیاتهای مستقیم ازجمله معافیت هایی است که موجب تفاوت دائمی بین سودحسابداری ومشمول مالیات می­ شود. ( برای نمونه،طبق ماده۱۴۱ ، ۱۰۰ % درآمدحاصل ازصادرات کالاهای صنعتی ویاطبق مادۀ۱۴۵، سودحاصل ازسپرده های بانکی از ،مالیات معاف است )به دست می آید.
(۳-۳)
تعریف عملیاتی متغیرهای کنترلی
۳-۱۰-۸) سود غیرمنتظره(UE)
سود غیرمنتظرهشرکت i در سال t از طریق سود واقعی هر سهم در تاریخ اعلام ، منهای متوسط سود پیش بینی شده بدست می آید.
۳-۱۰-۹) اظهارنظر حسابرس (OPIN)
اگر اظهارنظر حسابرس درباره صورت های مالی شرکت از نوع مقبول باشد عدد یک به آن نسبت داده و در غیر این صورت برای مقدار صفر برای آن در نظر گرفته می شود.
۳-۱۰-۱۰) بزرگترین موسسه حسابرسی کننده (BIG)
منظور از بزرگترین موسسه حسابرسی کننده این است که شرکت مورد بررسی در بورس توسط کدام موسسه یا سازمان مورد حسابرسی قرار می­گیرد . اگر صورتهای مالی شرکت توسط سازمان حسابرسی، حسابرسی شده باشد عدد یک ودر غیر این صورت مقدار صفر به آن نسبت داده می شود.
۳-۱۰-۱۱) اندازه شرکت (SIZE)
اندازه شرکت به وسیله شاخص‌های مختلفی مشخص می‌شود، از جمله این شاخص‌ها می‌توان به ارزش کل دارایی‌ها، میزان فروش، ارزش بازار سهام و … اشاره کرد. در این تحقیق منظور از ارزش شرکت، مجموع دارایی‌های شرکت است. از آنجایی که مجموع دارایی‌ها، نسبت به سایر متغیرهای این تحقیق عدد بزرگی است، جهت استفاده در تجزیه و تحلیل داده‌ها از لگاریتم طبیعی مجموع دارایی‌ها استفاده شده است.
SIZE = Ln (مجموع دارایی‌های شرکت) (۳-۴)
۳-۱۰-۱۲) فرصت های رشد (MTB)
در این تحقیق نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری شرکت(P/B) ، بعنوان متغیر جایگزین فرصت‌های سرمایه‌گذاری بکارگرفته شده است.
INVEST =(۳-۵)
۳-۱۰-۱۳) اهرم عملیاتی (LEV)
نسبت­های اهرمی بیانگر توانایی برای بازپرداخت بدهی­های کوتاه­مدت و بلند­مدت است. این نسبت­ها از طریق مقایسه هزینه­ های ثابت و سود و یا ارتباط دادن بدهی­ها به حقوق صاحبان سرمایه که اطلاعات آنها از سود و زیان یا ترازنامه بدست می ­آید محاسبه می­شوند. این نسبت­ها برای وام‌دهندگان اهمیت ویژه­ای دارند، زیرا اگر این نسبت­ها بالا باشد، ریسک وام دهنده و احتمال سوخت‌شدن طلب آن­ها بالا می­رود. نسبت‌های اهرمی متعددی وجود دارد که مهم­ترین آن­ها عبارتند از: نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام، نسبت توانایی پرداخت بهره و نسبت پوشش هزینه­ های ثابت.
در این مطالعه ما به بررسی تنها یک نسبت اهرمی به صورت زیر پرداختیم :
LEV = (۳-۶)
۳-۱۰-۱۴) بحران مالی (DISTRESS)
شاخصی است که برای اندازه گیری بحران مالی شرکتi در سال t با بهره گرفتن از مدل پیش بینی زمی جواسکی^[۶۴] (۱۹۸۴) محاسبه می شود.

(۳-۷)

۳-۱۰-۱۵) درصد سهامداران عمده (OWN)
درصد سهام نگهداری شده توسط سهامداران عمده شرکت i در سال t که به عنوان شاخصی برای تمرکز مالکیت درنظرگرفته شده است.
۳-۱۰-۱۶) نسبت ناخالص اموال، ماشین آلات و تجهیزات (PPE)
قدرت سرمایه شرکت شرکت i در سالt که از طریق نسبت ناخالص اموال، ماشین آلات وتجهیزات بر روی کل داریی شرکت بدست کی آید
۳-۱۰-۱۷) نسبت کل اقلام تعهدی به کل دارائی (ACC)
(نسبت کل اقلام تعهدی به کل دارائی) :کل اقلام تعهدی دچاو و دیچو^[۶۵] (۲۰۰۲) که از رابطه زیر بدست می آید :
(۳-۸)